軟件業(yè)務(wù)穩(wěn)健增長、云計算規(guī)�；l(fā)展。上半年,軟件業(yè)務(wù)維持穩(wěn)健的發(fā)展水平,服務(wù)超過260萬客戶,面向大型企業(yè)的解決方案業(yè)務(wù)進(jìn)一步深化,幫助智能制造、新零售等行業(yè)的中小企業(yè)客戶實現(xiàn)上云服務(wù),軟件業(yè)務(wù)和云服務(wù)業(yè)務(wù)形成良好的協(xié)同性。同時,公司優(yōu)化組織結(jié)構(gòu),調(diào)整人員在不同領(lǐng)域的投入,有效實現(xiàn)新產(chǎn)品的不斷迭代和渠道體系建設(shè),經(jīng)營費用的增長得以控制,經(jīng)營成本和費用增長率均低于收入增長率,從而拉動公司營收和利潤實現(xiàn)不錯的增長水平。預(yù)計收入增長率超過35%。
“精智”在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)實現(xiàn)階段性進(jìn)展。工信部發(fā)布《2018年工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新發(fā)展工程擬支持項目名單》, 精智工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺入選“工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺試驗測試“項目。精智平臺核心是為工業(yè)企業(yè)提供營銷、采購、交易、設(shè)計、制造、工程、分析、財務(wù)、人力協(xié)同等服務(wù),疊加云ERP、云MES、金融服務(wù)及第三方SAAS服務(wù),幫助企業(yè)實現(xiàn)產(chǎn)品質(zhì)量、生產(chǎn)效率的多重提升。目前,已經(jīng)在湖北、江西、浙江等省市率先落地,并獲得當(dāng)?shù)卣恼J(rèn)可。隨著18年各地省級工業(yè)云平臺上線,通過重點企業(yè)的上線試點,將帶動大量中小企業(yè)的效仿。其中湖北省已經(jīng)規(guī)劃省內(nèi)機械、汽車、電子、石化、鋼鐵等行業(yè)20家企業(yè)協(xié)同設(shè)計開展模式創(chuàng)新。(數(shù)據(jù)來源:鳳凰資訊)我們預(yù)計公司2018年、2019年的EPS分別為0.29元和0.41元。基于以上判斷,維持“增持”評級。
風(fēng)險提示:云計算業(yè)務(wù)付費率提升速度存在不確定性;saas模式弱化了渠道作用,給了市場后進(jìn)入者參與競爭的機會。
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