山東濟(jì)南用友軟件+云服務(wù)+互聯(lián)網(wǎng)金融 三大核心業(yè)務(wù)助力轉(zhuǎn)型升級

2017/7/28 23:08:23濟(jì)南用友

用友金融信息技術(shù)有限公司(以下簡稱“用友金融”)成立于2004年，是亞太本土最大的管理軟件與服務(wù)提供商——用友集團(tuán) 旗下控股子公司，是中國金融業(yè)最信賴的IT服務(wù)品牌。 用友金融以業(yè)務(wù)咨詢與信息技術(shù)手段相結(jié)合，面向銀行、證券、保險(xiǎn)、信托、基金、期貨、租賃等金融企業(yè)提供咨詢、用友軟件、行業(yè)解決方案與專業(yè)服務(wù)。產(chǎn)品涵蓋金融企業(yè)經(jīng)營管理、業(yè)務(wù)交易、營銷服務(wù)、商業(yè)分析等領(lǐng)域，同時(shí)提供培訓(xùn)、運(yùn)維、數(shù)據(jù)、外包服務(wù)。

云服務(wù)聚焦四大領(lǐng)域,業(yè)務(wù)規(guī)模增長迅速:公司的云服務(wù)業(yè)務(wù)聚焦數(shù)字營銷與客服、社交與協(xié)同辦公、智能制造、財(cái)務(wù)及人力資源共享服務(wù)。2016年,云服務(wù)實(shí)現(xiàn)收入11687.04萬元,同比增長34.4%,云服務(wù)的企業(yè)客戶數(shù)約268萬家,較2015年年末增長235%,增長快速,逐漸成長為公司收入重要增長點(diǎn)。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融推進(jìn)順利,生態(tài)布局初見成效:公司互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)主要包括面向個(gè)人的P2P理財(cái)業(yè)務(wù)和面向企業(yè)的支付業(yè)務(wù)。2016年,公司金融服務(wù)業(yè)務(wù)收入達(dá)24368.46萬元,同比增長200.5%;互聯(lián)網(wǎng)投融資信息服務(wù)業(yè)務(wù)的累計(jì)撮合成交金額109.8億元,2016年新增撮合成交金額79.3億元,較2015年年末增長260%;支付業(yè)務(wù)交易金額超過1051億元,同比增長332%。

　　投資建議:伴隨著國產(chǎn)化進(jìn)程,公司在中高端企業(yè)管理軟件市場打開局面,軟件業(yè)務(wù)仍有較大增長空間;而在云服務(wù)和金融業(yè)務(wù)方面,公司不斷加大投入完善布局,業(yè)績增長快速,未來發(fā)展值得關(guān)注。我們預(yù)測2017年-2019年,公司EPS分別為0.28元、0.40元和0.51元。6個(gè)月目標(biāo)價(jià)為20元,給予增持一A評級。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示:互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)進(jìn)展不及預(yù)期;云服務(wù)業(yè)務(wù)增長不及預(yù)期:軟件業(yè)務(wù)國產(chǎn)替代需求不及預(yù)期。

濟(jì)南用友主要服務(wù)于山東地區(qū)的中型、小微型企業(yè)客戶，是用友暢捷通信息技術(shù)股份有限公司五星級合作伙伴和授權(quán)服務(wù)支持中心。是山東用友金牌經(jīng)銷商,銷售服務(wù)范圍：濟(jì)南用友軟件維護(hù)、濟(jì)南用友銷售、濟(jì)南用友軟件代理、濟(jì)南用友安裝銷售、濟(jì)南用友售后、濟(jì)南用友服務(wù)、濟(jì)南用友軟件培訓(xùn)、濟(jì)南財(cái)務(wù)軟件。公司主要代理用友T6、用友T1、用友T3、用友U8、用友T+等企業(yè)管理軟件。(用友銷售服務(wù)電話：0531-82825553)